2.4.2　无场景现金贷

现金贷是现金贷款业务的简称，是一种授予自然人无担保、无抵押的信用贷款，借款方式和还款方式灵活方便，审批及时，到账快速。2017年12月，互联网金融风险专项整治、P2P网贷风险专项整治工作领导小组办公室下发《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》，其中定义现金贷的特征为“无场景依托、无指定用途、无客群体限定、无抵押”。这是我国首个对现金贷的权威定义。

广义现金贷指的是现金借贷产品，产品额度、利率和期限的跨度较大，用户可以选择分期还款，还款期限多集中在3～12个月。该产品主要包括蚂蚁借呗、腾讯微粒贷、京东金条等，参与机构类别主要包含银行、消费金融机构和互联网平台等。

狭义现金贷，即最近被广泛讨论的类似于欧美paydayloan（发薪日贷款）的借贷产品。该类借款产品多以小额、短期、高利率为主要特征，产品额度主要集中在500元～5000元，期限为7天～1个月，除个别头部公司持有互联网小贷牌照外，其他主要参与者多为无牌照的互联网公司。2019年10月21日，《关于办理非法放贷刑事案件若干问题的意见》文件正式实施后，这类现金贷产品在市场上基本绝迹。

现金贷的本质还是借贷，不管是传统银行还是互金公司，其产品的本质是不变的。互联网公司的现金贷业务其实就是服务业，是一个金融中介平台和信息服务平台。

1.交易结构

客户来申请现金贷产品，主要分为3个阶段：借款申请、借款审批和放款还款环节，如图2-7所示。

·借款申请：客户提交申请信息后，系统后台根据用户绑卡、人面识别等数据，请求该用户的人行征信等三方征信数据。

·借款审核：现金贷产品在借款审核环节运行的是后台风控体系。绝大多数平台采取系统实时自动审核的方式进行处理，部分单子可能会走人工审批环节，通常会结合客服的电话回访或对联系人的确认环节一并完成。根据风控流程和反欺诈流程，确认客户的该笔借款申请是审核通过、审核拒绝，还是转人工审核处理。

·放款还款：通过审核后将进入放款环节，利用三方支付平台的实时代扣接口实现，快则1分钟内客户即可收到放款资金。主动还款需要用户重新登录到产品中，以支付方式完成还款。自动还款功能是在用户的配合设置下，通过三方支付的代扣接口实现。

图2-7　交易结构

下面根据一款主流的现金贷产品来体验一下客户从注册开始到借款完成的流程。

（1）下载App和注册

下载和注册比较简单，也比较人性化，不需要设置登录密码，每次输入短信验证码就可以，如图2-8所示。

（2）申请流程

·设置交易密码：6位数字密码同银行卡密码设置策略一致。

·人脸识别：活体校验，采用第三方SDK，如图2-9所示。目前，腾讯、阿里都在发展该技术。

图2-8　客户注册

图2-9　人脸识别

·身份证认证

身份证正反面拍照和识别，此环节需要完成3件事：第一，认证申请人身份真伪；第二，留存申请人的身份证照片资料；第三，证明身份证原件在申请人手上。

·绑卡

绑卡是客户申请环节最核心的步骤，客户需要输入办理银行卡时预留手机号收到的验证码，并进行4要素认证，这也是反欺诈的重要环节，如图2-10所示。

图2-10　绑卡

·激活授信

所有申请步骤比较简单，易用性好。完成申请后系统自动发红包，用户可以把红包分享给好友，这与“饿了么”之类的App采用的是同一种裂变套路。授信额度计算过程中，用户可以分享礼包给好友，还可以请好友助力提高额度。

（3）授信审批

审批时，系统自动进入风控流程，可能会查人行征信、第三方征信、名单，然后基于这些数据加工成风控变量。不同的客群在自动风控审批中走不同风险决策流程，每个决策流程都可能会被拒绝。

小部分用户会进行人工审批环节，所有的风控流程走完，系统会评估出用户的风险等级并制定额度。一般，成熟的风险决策时长在1分钟左右，比较优秀的消费金融产品在30秒内就会得出决策结果。

（4）申请借款

大部分平台授信时间比较短，有些比较优秀的产品授信时间仅需要10～20秒，接着就会通知客户授信结果。通过授信的客户可以直接在授信额度内借款。比较常见的计息方式有两种：等额等息和等本等息，如图2-11所示。

（5）借款审批

用户申请提现后，风控系统会进行最后的放款环节，需要核一下名单系统和一些通用的策略，通过率接近100%。如果授信的时间和提现的时间间隔超过30天，用户的资质可能会发生比较大的变化，则还需要重新获取部分三方数据并重新做决策。

图2-11　申请借款

（6）放款

打款到客户绑定的银行卡中，不同的银行卡经过资金路由走不同的支付通道，可降低支付手续费和提高支付成功率。

2.业务剖析

现金贷的发展过程中出现了超利贷、套路贷、非法获取用户数据、暴力催收等一系列问题。现金贷趁着监管的空白，借由互联网的发展、广大传统银行无法覆盖到的金融需求而崛起，又因大量借款人逾期而陷入危机。普惠金融是很多平台做现金贷的初衷。中国有80%的信用空白人群，他们没有信用卡，也没有办法享受银行提供的其他金融服务。但借贷的刚需市场一直存在。

随着消费金融的发展，以现金贷为代表的产品在未来仍有广阔的发展空间。在实践中，客户分类、市场获客、产品细分、业务流程和风险控制等方面表现出不同问题。现金贷产品在快速满足客户金融需求的同时，在多头借贷和数据合规方面产生的风险和问题有待规范。

目前，消费金融的供给仍显不足，特别是在一轮消费金融行业创新后的强监管下，大量创新型产品因为合规问题而退出，还有大规模的长尾客户需要现金贷产品来满足需求。如何更好地服务信贷短缺层（如图2-12所示），将是各家金融机构下一步创新的重点。

图2-12　信贷短缺层（来源于蚂蚁金服）

在互联网金融平台记录未完全纳入征信系统、中小消费金融平台信息共享不足的情况下，消费金融特别是现金贷产品中多头借贷的现象严重。一般来说，借贷人出现了多头借贷的情况，说明该借贷人资金供给出现了较大困难，其还款能力和还款意愿都值得质疑。在实践中，由于征信体系不完善以及竞争的加剧，不同机构在发放现金贷过程中存在对同一客户多头授信、过度授信的情况，导致资金供给超过了客户的真实资金需求，并且资金流向不透明，甚至流向高风险领域。为按期履约，客户甚至采用“以贷还贷”的方式，导致风险不断积累。

2019年9月以来，接连不断有相关的互联网消费金融公司被警方调查。这将引发大数据行业的洗牌，消费金融业将面临数据获取成本提高、过度依赖人行征信的数据等问题，比较考验金融机构风控能力。随着数据的合规化和对客户数据的保护力度加大，整个行业将迈入一个新的发展阶段。