1.3 主要创新点

本书的主要创新点如下。

（1）在测算企业R&D投资波动性和R&D投资强度的基础上，通过构建面板数据个体固定效应模型，揭示企业R&D投资波动性、R&D投资强度与企业技术创新之间的内在关联性。

现有研究忽略了R&D活动特征，特别是R&D投资波动性和R&D投资强度对企业技术创新的影响，本书从这一角度出发通过构建R&D投资波动性、R&D投资强度和企业技术创新之间的关系模型，运用线性个体固定效应模型对2008～2011年我国176家战略性新兴产业上市企业面板数据进行经验分析，结果表明：企业R&D投资波动性对企业技术创新产出具有统计上显著的负向作用，而企业R&D投资强度对企业技术创新产出具有统计上显著的正向作用。研究还表明，企业R&D投资强度对企业R&D投资波动性和企业技术创新之间的关系具有统计上显著的调节作用。

（2）通过构建面板数据非线性个体随机效应模型，揭示出企业获得的政府补贴和税费返还并不是越多越有利于提升企业技术创新投入和产出，而是存在一个确定的范围，若二者在这一范围内则对企业技术创新投入和产出都具有积极的作用。

国内外学者关于政府刺激政策对企业技术创新影响的研究结论存在冲突，大都认为是由样本差异性和政策方式的不同所造成的，但本研究给出了另外一个关键的原因，即政府刺激政策对企业技术创新存在非线性的影响。通过运用面板数据的非线性回归分析方法对战略性新兴产业总体样本的分析检验，结果显示：税费返还和政府补贴确实对企业R&D投资和技术创新产出都具有积极的促进作用，然而，无论是政府补贴还是税费返还并不是越多越有利于企业R&D投资和企业技术创新产出的提高，而是存在一个确定的正向区间范围；若政府补贴和税费返还都在这个区间范围内，则二者将对企业R&D投资和技术创新产出都具有积极的影响；若政府补贴和税费返还都超出了这一区间范围，则二者将对企业R&D投资和技术创新产出产生了相反的作用。新一代信息技术产业和高端装备制造业的两个子样本的检验结果显示：对新一代信息技术产业企业而言，政府补贴和税费返还对企业技术创新产出都存在非线性影响，且政府补贴对企业R&D投资也存在非线性影响；对高端装备制造业企业而言，政府补贴和税费返还对企业技术创新产出都存在显著的非线性影响。

（3）通过引入有向无环图（DAG）分析方法，揭示出区域对外开放程度、金融发展水平、科教发展水平分别是通过企业R&D投资强度或R&D投资波动性的作用来间接影响企业技术创新产出的。

通过引入新方法——有向无环图分析的结果表明如下几点。首先，企业的R&D投资越多、R&D投资波动性越小，越有利于企业技术创新产出，并且R&D投资无规律性地增加或减少将引起较大的R&D投资波动性。其次，关于对外开放程度与企业技术创新之间的同期因果关系分析中，除了外商投资企业的外方注册资本情况对本土企业的R&D投资和技术创新产出都具有直接的正向作用外，外商企业投资情况和区域对外依存度则是通过企业R&D投资波动性来对企业技术创新产出产生间接的作用的。再次，区域金融发展水平是通过企业R&D投资强度和R&D投资波动性的作用来间接地影响企业技术创新产出的，并且区域金融发展效率对企业技术创新产出具有间接的促进作用；与之相反，区域金融发展规模对企业技术创新产出则具有间接的抑制作用。最后，科教发展水平也是通过企业R&D投资强度和R&D投资波动性的作用来间接地影响企业技术创新产出的，并且地方对科教事业的财政支持力度越大、高等教育水平越发达，则越有利于企业技术创新产出的提高。另外，本书还发现地区的经济增长是企业技术创新的必要条件而非充分条件。

（4）在提出供应商集中度、客户集中度和供应链集中度概念的基础上，通过采用面板数据的计数回归分析方法揭示出它们对企业技术创新的影响关系，从而弥补现有理论中缺乏中国社会背景条件下供应链关系对企业技术创新影响研究的不足。

通过面板数据计数回归分析方法（包括负二项回归模型和泊松回归模型）的实证检验结果表明：无论是供应商集中度还是客户集中度，对企业技术创新产出、R&D投资频次都具有显著的负向作用。首先，企业的供应商集中度或客户集中度过高表明企业在供应链关系中地位较低，企业对供应商或客户容易形成一种单向的依赖关系，而这种依赖关系不仅致使企业减小了进行自主创新的压力，减少了对新产品、新技术的开发需求，而且一旦核心供应商或用户流失，甚至成为竞争对手，将极大地抑制企业的技术创新产出及其未来发展。其次，供应商、客户作为企业获得外部知识资源的重要来源，当企业的供应商集中度或客户集中度过高时，企业与供应商和客户的关系相对紧密，因此，企业很容易会通过溢出效应来拥有大量的外部知识资源。然而，当企业拥有外部知识资源但不受内部知识资源的影响时，更有可能进行间断性的而非连续性的创新投入。因此，在企业内部知识资源确定的情况下，将不利于企业进行连续性的R&D投资。最后，供应链集中度既不利于企业的技术创新产出，也不利于企业进行连续性的R&D投资，即供应商集中度和客户集中度对企业技术创新产出和连续性创新投入的影响具有相互替代作用。