前言 十年将至 花开有声

过去的十年，是我国家族财富管理行业发展的黄金十年，行业从无到有，迅速发展壮大，并广为高净值客户了解、接受。过去的十年，也恰是我国信托业发展的黄金十年，信托业迅速成长为我国第二大金融子行业，为国家的发展建设贡献了力量。过去的十年，还是五矿信托诞生后历经的第一个十年，秉五矿精神，乘行业东风，十年来五矿信托不懈拼搏，努力进位争先，目前已经跻身行业第一梯队。

文化建设是国家软实力的突出体现。在庆祝中国共产党成立95周年大会上，习近平总书记发表重要讲话，提出文化自信等四个自信。文化建设同样可以彰显行业的软实力，2019年底召开的信托业年会提出，推动开展信托文化建设，通过文化的力量重塑行业新形象，注入发展新动能。2020年6月，中国信托业协会正式发布《信托公司信托文化建设指引》。历经十年高速发展，无论是家族财富管理行业，还是信托行业，当下都已经到了强调行业文化，需要通过文化精神引领自身业务健康发展的阶段。2020年，恰逢五矿信托成立十周年，公司提出要打造“一核、两翼、四体系”的新格局，其中的“一核”就是指深入推进信托文化建设。

尽管信托制度源于英国，信托业务发展于美洲，但是追根溯源，信托文化与中华文化也是一脉相承的。着眼于同信托文化密切相关的家族财富管理市场，并献礼五矿信托十周年诞辰，五矿信托联合国家金融与发展实验室财富管理研究中心共同撰写《家族财富管理调研报告2020：家族财富管理十年回顾与展望》，作为家族财富管理调研报告的第二期，即2020期。

全书共分市场、机构、服务、制度和专题五篇十四章。其中，第一章是总览，从市场、机构、服务、客户和监管等视角进行十年回顾与展望；第二章从组织架构、业务模式、风控体系和IT系统等维度阐释商业银行、信托公司、保险公司和证券公司等机构财富管理板块的发展情况；第三章重点阐释私人银行的发展脉络、发展特点和未来展望；第四章则是从信托文化、信托雏形和家族信托等维度重点分析信托公司的家族财富管理业务；第五章是服务体系的介绍，在概览商业银行、信托公司、证券公司和保险公司等产品服务体系的基础上，重点剖析家族信托和保险金信托业务等；第六章是有关慈善信托的发展概述、运作模式和未来展望；第七章从功能定位、典型案例和未来展望等多维度阐释家族宪章服务；第八章则重点介绍消费信托、艺术品信托和养老信托等创新性信托业务的发展现状和发展特点；第九章是对信托业监管重构的一些探讨，包含问题剖析、理论反思和制度完善等内容；第十章到第十四章是专家约稿，对财富管理行业进行总结和展望。

十年将至，花开有声。十年的孕育发展实现了家族财富管理业务从0到1的突破，我们衷心希望，未来十年能够实现从1到N乃至无穷的跨越。在报告撰写过程中，课题组内部从确定选题、组织提纲、撰写初稿到最终定稿进行了多次讨论，同时，为聆听行业专家的真知灼见，我们还组织了针对外部专家的调研，他们的很多观点也已体现在书中，在此一并致谢。他们分别是（按拼音字母顺序）：

正如五矿信托总经理王卓所言，“珠玉不如善友”，家族财富管理调研报告的成书离不开各界朋友一直以来的大力支持，希望我们的专业能力能够获得大家的认可，文化理念能够广为传播。