科技金融支撑力大幅增强

VC/PE投资总额大幅增长

2017年上海共有1034家企业获得VC/PE投资。企业获得VC/PE投资次数总计1828次，占全国的15.3%，排名全国各省市自治区第3位；企业获得VC/PE投资总金额1873.3亿元人民币（见图2.10），占全国的17.2%，排名全国各省市自治区第2位（见图2.11）。与2016年相比，2017年上海企业获得VC/PE投资总额大幅增长193.5%。

按投资来源分，2017年上海企业获得的VC/PE投资总量中，来自上海本地和海外投资机构的资金分别约占1/5，来自全国其他省市的资金约占3/5（见图2.12）。

按投资轮次分，2017年上海企业获得的VC/PE投资案例中，以A轮和B轮投资为主（见图2.13）。

按投资行业分，2017年上海企业获得的VC/PE投资案例中，排名前五的行业分别是互联网行业、IT行业、生物技术/医疗健康行业、娱乐传媒行业和金融行业（见图2.14）。

截至2017年底，上海共有VC/PE机构4910家，占全国的16.6%。其中，VC机构1218家，占全国的15.5%；PE机构3692家，占全国的17.0%；2017年新成立的机构203家。上海所有VC/PE机构中，外资/合资机构占比6.44%，高于全国平均值2.54个百分点（见图2.15）。

政府引导基金为创新创业提供前端推动力

2017年上海共有25家企业获得政府引导基金参与投资，企业获得政府引导基金参与投资次数总计32次，占全国的10%，排名全国各省市自治区第3位。2017年上海企业获得政府引导基金参与投资金额平均为1933万元人民币，可见政府引导基金投资企业的阶段主要处于天使轮到A轮之间（见图2.16）。

2017年上海新设立市级创业投资母基金2支，全市已共有市级创业投资母基金8支，管理资金规模685.2亿元。全市16个区均已成立了区级创业投资或产业投资引导基金。2017年9月24日，由上海国际集团、上海国盛集团、上海国际信托、上海港务集团、张江高科集团等大型国企共同发起的上海科创基金正式成立。基金管理规模300亿元，首期募集资金65.2亿元。

科技信贷帮助科创企业解决“融资难”

截至2017年底，上海共设立7家科技支行，较2016年新增1家。科技特色支行已达到89家，较2016年新增12家。科技金融从业人员达到1483人，较2016年增加129人。截至2017年底，上海7家科技支行共有科技企业客户1203家。在7家科技支行的科技企业贷款客户中，具有有效专利的企业占比达到90%，平均专利拥有数超过40件，充分体现了科技支行对上海“硬科技”企业金融需求的有效支持。

截至2017年底，上海科技型企业贷款存量家数为5235户，较2016年末增加932户，增长率为21.66%。年度贷款余额达到2071.27亿元，较2016年末增长570.91亿元，增长率为38.05%。其中科技型中小企业贷款客户数4680户，较2016年末增加737户，增长率为18.69%，占整体比重为89.40%；科技型中小企业贷款余额为1120.83亿元，较2016年末增长285.82亿元，增长率为34.23%，占整体比重为54.11%。整体贷款不良率较2016年末下降0.24个百分点至0.37%。

截至2017年底，上海投贷联动贷款存量科创企业315家，较2016年末增加132家，增长率为72.13%；投贷联动贷款余额60.90亿元，较2016年末增加34.77亿元，增长率为133.06%。自2016年以来，上海已累计为391家科创企业提供投贷联动服务，其中小微企业占比约3/4，累计发放贷款139.22亿元。根据抽样统计结果，投贷联动支持对象企业中，拥有专利企业达到70%，拥有发明专利企业达到58%，户均拥有专利超过30项，户均拥有发明专利超过10项，体现了企业良好的科技创新属性。

截至2017年底，上海市中小微企业政策性融资担保基金和9家银行共同推进的“千家百亿信用担保融资计划”共计为378家专精特新企业提供银行贷款43亿元，其中，市担保基金提供担保的贷款金额为7.31亿元。

“3+X”科技贷款再创新高

2017年上海市科技创业中心“3+X”科技贷款总额和贷款笔数创历史最高，贷款总额37.48亿元，同比增长28.4%，贷款企业630家，同比增长7.5%。其中，科技履约贷实现贷款22.02亿元，同比增长34.3%；小巨人信用贷实现贷款14.32亿元，同比增长36.6%。截至2017年底，“3+X”科技贷款累计为2959家科技企业提供了140.63亿元融资（见表2.1）。

多层次资本市场为企业创新发展提供有力支持

2017年，上海共有50家企业在沪港深证券交易所（主板、中小板及创业板）成功上市，占全国总数的8.18%；总筹资金额608亿元人民币，平均金额12.9亿元，高于全国平均水平1倍以上。其中，VC/PE支持的上市企业32家，占比64%，高于全国平均水平11个百分点。2017年，上海共有162家企业在新三板挂牌，占全国总数的7.44%。

截至2017年底，上海科技创新板挂牌企业累计达到172家，总计比2016年底增加了70家，增长率达到68.6%（见图2.18）。其中科技型企业160家，创新型企业12家，134家企业处于初创期，38家企业步入成长期，分布于先进制造、信息技术、节能环保、生物医疗等20个新兴行业。其中92家企业挂牌时已获得“高新技术企业”“专精特新”“小巨人”“双软企业”等相关称号，企业挂牌时已合计获得发明专利221项，软件著作权756项。截至2017年底，已有110家次科创板挂牌企业实现股权融资10.93亿元；139家次挂牌企业通过银行信用贷、股权质押贷及科技履约贷模式实现债权融资8.98亿元，有效缓解了早期科创企业的资金瓶颈问题。