第二章 期货市场组织结构与投资者
第一节 期货交易所
一、单选题（以下备选答案中只有一项最符合题目要求，请将符合题目要求选项的代码填入括号内）
1．以下关于我国期货交易所的表述，错误的是（ ）。[2017年5月真题]
A．交易所自身并不参与期货交易
B．会员制交易所是非营利性机构
C．交易所参与期货价格的形成
D．交易所负责设计合约、安排合约上市
【答案】C
【解析】期货交易所是为期货交易提供场所、设施、相关服务和交易规则的机构。它自身并不参与期货交易，不参与期货价格的形成。
2．（ ）期货是大连商品交易所推出的期货品种。[2016年5月真题]
A．白糖
B．棉花
C．焦煤
D．玻璃
【答案】C
【解析】大连商品交易所上市交易的主要品种有玉米、黄大豆、豆粕、豆油、棕榈油、线型低密度聚乙烯（LLDPE）、聚氯乙烯（PVC）、聚丙烯、焦炭、焦煤、铁矿石、鸡蛋、胶合板、玉米淀粉期货等。ABD三项均是郑州商品交易所的交易品种。
3．公司制期货交易所股东大会的常设机构是（ ），行使股东大会授予的权力。[2016年9月真题]
A．监事会
B．董事会
C．理事会
D．经理部门
【答案】B
【解析】董事会是公司制期货交易所的常设机构，行使股东大会授予的权力，对股东大会负责，执行股东大会决议。
4．（ ）不属于期货交易所的职能。[2015年5月真题]
A．确定期货价格
B．制定并实施期货交易规则
C．发布市场信息
D．设计合约、安排合约上市
【答案】A
【解析】期货交易所通常具有以下5个重要职能：①提供交易的场所、设施和服务；②设计合约、安排合约上市；③制定并实施期货市场制度与交易规则；④组织并监督期货交易，监控市场风险；⑤发布市场信息。
5．会员制期货交易所的最高权力机构是（ ）。[2016年11月真题]
A．会员大会
B．股东大会
C．理事会
D．董事会
【答案】A
【解析】会员大会由会员制期货交易所的全体会员组成，它是会员制期货交易所的最高权力机构。
6．下列关于郑州商品交易所的表述，正确的有（ ）。[2013年3月真题]
A．是公司制期货交易所
B．菜籽油和棕榈油均是其上市品种
C．以营利为目的
D．会员大会是其最高权力机构
【答案】D
【解析】A项，在我国境内期货交易所中，上海期货交易所、大连商品交易所和郑州商品交易所是会员制期货交易所，中国金融期货交易所是公司制期货交易所；B项，菜籽油是郑州商品交易所的上市品种，棕榈油是大连商品交易所的上市品种；C项，会员制期货交易所通常不以营利为目标，公司制期货交易所通常以营利为目标，追求交易所利润最大化。
7．会员制期货交易所的理事会对（ ）负责。[2016年7月真题]
A．董事会
B．监事会
C．期货交易所
D．会员大会
【答案】D
【解析】会员制期货交易所一般设有会员大会、理事会、专业委员会和业务管理部门。其中，理事会是会员大会的常设机构，对会员大会负责，执行会员大会决议。
8．国际上，公司制期货交易所的总经理由（ ）聘任。[2017年7月真题]
A．股东大会
B．理事会
C．议事会
D．董事会
【答案】D
【解析】总经理是负责期货交易所日常经营管理工作的高级管理人员。他对董事会负责，由董事会聘任或解聘。
9．（ ）不属于期货交易所的特性。
A．高度集中化
B．高度严密性
C．高度组织化
D．高度规范化
【答案】A
【解析】在现代市场经济条件下，期货交易所已成为具有高度系统性和严密性、高度组织化和规范化的交易服务组织。期货交易所致力于创造安全、有序、高效的市场机制，以营造公开、公平、公正和诚信透明的市场环境与维护投资者的合法权益为基本宗旨。
二、多选题（以下备选答案中有两项或两项以上符合题目要求，请将符合题目要求选项的代码填入括号内）
1．关于中国金融期货交易所的表述，正确的有（ ）。[2017年3月真题]
A．股指期货是其上市品种
B．股东大会是其权力机构
C．国债期货是其上市品种
D．会员大会是其权力机构
【答案】ABC
【解析】AC两项，中国金融期货交易所上市交易的是金融期货品种，目前主要品种是沪深300股指期货、5年期国债期货、10年期国债期货、上证50股指期货和中证500股指期货；BD两项，中国金融期货交易所是公司制期货交易所，股东大会是其最高权利机构。
2．关于上海期货交易所的表述，正确的有（ ）。[2016年11月真题]
A．会员以期货公司会员为主
B．理事会下设专门委员会
C．理事会是常设机构
D．董事会是常设机构
【答案】ABC
【解析】上海期货交易所实行会员制。会员大会是交易所的权力机构，由全体会员组成。理事会是会员大会的常设机构，下设监察、交易、结算、会员资格审查、调解、财务、技术等专门委员会。上海期货交易所现有会员200多家，其中，期货公司会员占80%以上。
3．在大连商品交易所上市的期货品种包括（ ）等。[2015年5月真题]
A．精对苯二甲酸
B．线型低密度聚乙烯
C．聚氯乙烯
D．线材
【答案】BC
【解析】大连商品交易所上市交易的主要品种有玉米、黄大豆、豆粕、豆油、棕榈油、线型低密度聚乙烯（LLDPE）、聚氯乙烯（PVC）、聚丙烯、焦炭、焦煤、铁矿石、鸡蛋、胶合板、玉米淀粉期货等。A项，精对苯二甲酸是在郑州商品交易所上市交易的期货品种；D项，线材是在上海期货交易所上市交易的期货品种。
4．我国推出的化工类期货品种有（ ）等。[2017年3月真题]
A．乙醇
B．精对苯二甲酸
C．聚氯乙烯
D．甲醇
【答案】BCD
【解析】精对苯二甲酸（PTA）、甲醇是郑州商品交易所上市交易的主要品种之一；聚氯乙烯（PVC）是大连商品交易所上市交易的主要品种之一。A项，乙醇在我国还没有期货交易。
5．会员制期货交易所一般设有（ ）。[2015年5月真题]
A．会员大会
B．专业委员会
C．理事会
D．董事会
【答案】ABC
【解析】会员制期货交易所一般设有会员大会、理事会、专业委员会和业务管理部门。公司制期货交易所一般下设股东大会、董事会、监事会（或监事）及高级管理人员。
6．郑州商品交易所的上市品种包括（ ）等。[2015年5月真题]
A．菜籽油
B．甲醇
C．菜籽粕
D．玻璃
【答案】ABCD
【解析】郑州商品交易所上市交易的主要品种包括棉花、白糖、精对苯二甲酸（PTA）、菜籽油、小麦、早籼稻、甲醇、动力煤、玻璃、油菜籽、菜籽粕、粳稻、晚籼稻、铁合金期货等。
7．为保证期货交易的顺利进行，交易所制定了相关风险控制制度，包括（ ）等。[2015年3月真题]
A．大户持仓报告制度
B．保证金制度
C．当日无负债结算制度
D．持仓限额制度
【答案】ABCD
【解析】期货交易所通过制定保证金制度、涨跌停板制度、持仓限额制度、大户持仓报告制度、强行平仓制度、当日无负债结算制度、风险准备金制度等一系列制度，从市场的各个环节控制市场风险，保障期货市场的平稳、有序运行。
8．会员制期货交易所会员应当履行的主要义务包括（ ）。[2015年3月真题]
A．组织并监督期货交易，监控市场风险
B．执行会员大会，理事会的决议
C．接受期货交易所业务监管
D．遵守期货交易所的章程、业务规则及有关规定
【答案】BCD
【解析】会员制期货交易所会员应当履行的主要义务包括：①遵守国家有关法律、法规、规章和政策；②遵守期货交易所的章程、业务规则及有关决定；③按规定缴纳各种费用；④执行会员大会、理事会的决议；⑤接受期货交易所业务监管等。A项属于期货交易所的职能之一。
9．我国大连商品交易所推出的化工类期货品种有（ ）。[2015年3月真题]
A．聚氯乙烯
B．甲醇
C．线型低密度聚乙烯
D．精对苯二甲酸
【答案】AC
【解析】大连商品交易所成立于1993年2月28日。大连商品交易所上市交易的主要品种有玉米、黄大豆、豆粕、豆油、棕榈油、线型低密度聚乙烯（LLDPE）、聚氯乙烯（PVC）、聚丙烯、焦炭、焦煤、铁矿石、鸡蛋、胶合板、玉米淀粉期货等。BD两项，甲醇和精对苯二甲酸均属于郑州商品交易所的期货品种。
10．下列关于期货交易所性质的表述，正确的有（ ）。[2015年3月真题]
A．期货交易所拥有合约标的商品
B．期货交易所不参与期货价格形成
C．期货交易所自身不参与期货交易活动
D．期货交易所提供交易的场所、设施和服务
【答案】BCD
【解析】期货交易所是为期货交易提供场所、设施、相关服务和交易规则的机构。它自身并不参与期货交易。期货交易所通常具有以下5个重要职能：①提供交易的场所、设施和服务；②设计合约、安排合约上市；③制定并实施期货市场制度与交易规则；④组织并监督期货交易，监控市场风险；⑤发布市场信息。
11．上海期货交易所上市的期货品种包括（ ）等。[2014年11月真题]
A．铜
B．镍
C．锌
D．铅
【答案】ABCD
【解析】上海期货交易所上市交易的主要品种有铜、铝、锌、铅、螺纹钢、线材、热轧卷板、天然橡胶、黄金、白银、燃料油、石油沥青、锡、镍期货等。
12．公司制期货交易所的组织架构一般包括（ ）。[2016年7月真题]
A．股东大会
B．董事会
C．理事会
D．总经理
【答案】ABD
【解析】公司制期货交易所通常由若干股东共同出资组建，以营利为目的，股份可以按照有关规定转让，其盈利来自从交易所进行的期货交易中收取的各种费用。公司制期货交易所一般下设股东大会、董事会、监事会（或监事）及高级管理人员，他们各负其责，相互制约。总经理是负责期货交易所日常经营管理工作的高级管理人员。
13．目前世界上期货交易所的组织形式一般可分为（ ）。[2012年9月真题]
A．会员制期货交易所
B．公司制期货交易所
C．合作制期货交易所
D．合伙制期货交易所
【答案】AB
【解析】期货交易所的组织形式一般分为会员制和公司制两种。会员制期货交易所是由全体会员共同出资组建，缴纳一定的会员资格费作为注册资本，以其全部财产承担有限责任的非营利性法人。公司制期货交易所通常是由若干股东共同出资组建，以营利为目的，股份可以按照有关规定转让，其盈利来自从交易所进行的期货交易中收取的各种费用。
14．在我国，期货交易所会员资格的获得方式主要有（ ）。[2016年5月真题]
A．以交易所创办发起人身份加入
B．接受发起人的转让加入
C．依据期货交易所的规则加入
D．由期货监管部门特批加入
【答案】ABC
【解析】会员制期货交易所会员资格的获取方式有多种，主要是：①以交易所创办发起人的身份加入；②接受发起人的资格转让加入；③接受期货交易所其他会员的资格转让加入；④依据期货交易所的规则加入。
15．以下属于会员制期货交易所特征的是（ ）。[2012年5月真题]
A．最高权力机构是股东大会
B．交易所的会员必须是股东
C．非营利性
D．由全体会员共同出资组建
【答案】CD
【解析】会员制期货交易所是由全体会员共同出资组建，缴纳一定的会员资格费作为注册资本，以其全部财产承担有限责任的非营利性法人。AB两项是公司制期货交易所的特征。
16．期货市场由（ ）构成。
A．期货交易所
B．结算机构
C．中介与服务机构
D．期货监督管理机构
【答案】ABCD
【解析】期货市场由期货交易所、期货结算机构、期货中介与服务机构、期货投资者、期货监督管理机构与行业自律机构组成。
17．会员制期货交易所会员的基本权利包括（ ）。[2016年7月真题]
A．获得有关期货交易的信息和服务
B．按规定转让会员资格
C．联名提议召开临时会员大会
D．参加会员大会，行使表决权、申诉权
【答案】ABCD
【解析】会员制期货交易所会员的基本权利包括：①参加会员大会，行使表决权、申诉权；②在期货交易所内进行期货交易，使用期货交易所提供的交易设施、获得期货交易的信息和服务；③按规定转让会员资格，联名提议召开临时会员大会等。
三、判断题（判断以下各小题的对错，正确的用A表示，错误的用B表示）
1．目前我国大连商品交易所已推出了甲醇期货。（ ）[2017年5月真题]
【答案】B
【解析】目前我国大连商品交易所的上市品种只有玉米、玉米淀粉、黄大豆1号、黄大豆2号、豆粕、豆油、棕榈油、鸡蛋、纤维板、胶合板、线型低密度聚乙烯、聚氯乙烯、聚丙烯、焦炭、焦煤、铁矿石共计16个期货品种和豆粕期权，并没有推出甲醇期货。
2．期货交易所以营造公开、公平、公正和诚信透明的市场环境与维护投资者合法权益为基本宗旨。（ ）[2016年11月真题]
【答案】A
【解析】期货交易所致力于创造安全、有序、高效的市场机制，以营造公开、公平、公正和诚信透明的市场环境与维护投资者的合法权益为基本宗旨。
3．期货交易所是为期货交易提供场所、设施、相关服务和交易规则的机构。（ ）[2016年7月真题]
【答案】A
【解析】期货交易所是为期货交易提供场所、设施、相关服务和交易规则的机构，它自身并不参与期货交易。
4．我国三家商品期货交易所均不以营利为目的。（ ）[2016年5月真题]
【答案】A
【解析】根据《期货交易管理条例》第七条，期货交易所不以营利为目的，按照其章程的规定实行自律管理。期货交易所以其全部财产承担民事责任。期货交易所的负责人由国务院期货监督管理机构任免。
5．中国金融期货交易所的权力机构是股东大会。（ ）[2015年7月真题]
【答案】A
【解析】中国金融期货交易所是公司制期货交易所。股东大会由全体股东共同组成，是公司制期货交易所的最高权力机构。股东大会就公司的重大事项作出决议。
6．中国金融期货交易所以营利为目的。（ ）[2014年11月真题]
【答案】B
【解析】《期货交易管理条例》规定，我国期货交易所不以营利为目的，按照其章程的规定实行自律管理。期货交易所以其全部财产承担民事责任。因此，尽管境内期货交易所在组织形式上有公司制和会员制之分，但均不以营利为目的。
7．我国期货交易所的会员必须是中华人民共和国境内登记注册的企业法人或者其他经济组织。（ ）[2012年9月真题]
【答案】A
【解析】期货交易所会员应当是在中华人民共和国境内登记注册的企业法人或者其他经济组织。取得期货交易所会员资格，应当经期货交易所批准。
8．目前，我国期货交易所均为会员制交易所。（ ）[2012年3月真题]
【答案】B
【解析】我国现在共有四家期货交易所，其中上海期货交易所、大连商品交易所和郑州商品交易所采取会员制，2006年9月8日成立的中国金融期货交易所是公司制交易所。
9．期货交易所有权制定期货合约的具体条款。（ ）
【答案】A
【解析】制定标准化合约、及时安排合约上市是期货交易所的主要职能之一。期货交易所应科学合理地设计合约的具体条款，满足交易者的投资需求，并安排合约的市场推广。