任务一 认识财务报表分析

一、财务报表分析的概念

（一）财务报表的含义

《企业会计准则——基本准则》（2006）第四十四条规定：“财务会计报告是指企业对外提供的反映企业某一特定日期的财务状况和某一会计期间的经营成果、现金流量等会计信息的文件。财务会计报告包括财务报表及其附注和其他应当在财务会计报告中披露的相关信息和资料。”

在会计实务中，财务会计报告与财务报表这两个术语常常混合使用，但两者是既有联系又有区别的。

一方面，财务报表是综合反映一定时期财务状况和经营成果的文件，是财务会计报告的主要组成部分，财务报表是财务会计报告表述会计信息的主要手段，是企业对内、对外传递会计信息的主要途径。它的项目和金额来自企业日常的账簿资料，以真实、合法的原始凭证为依据，以公认会计原则为标准加以确认，其真实性和公允性应由会计师进行审计。可以说，如果没有财务报表，就谈不上财务会计报告。

另一方面，财务报表提供的财务信息的完整性必须依赖财务会计报告。财务会计报告可以采用不同的手段或形式，财务报表只是它的最基本的手段，却不是唯一的手段。特别是从20世纪70年代以来，企业生产经营与投资理财活动的日益复杂、企业的相关利益集团范围的延伸以及企业经营管理责任概念的扩大，使得单靠财务报表已无法满足使用者的信息需要，要求企业扩大对外披露信息内容的呼声越来越强烈。财务报表以外的财务和非财务信息的披露日益受到重视，其报告形式也就有了新的发展。因此，在财务会计理论中“财务会计报告”逐渐代替了“财务报表”这个传统概念。

（二）财务报表分析的含义

财务会计报表分析是以企业财务会计报表和其他有关信息资料为依据和起点，利用财务分析理论及财务分析的一系列专门方法，对企业一定时期的财务状况、经营成果及未来前景进行分析，借以评价企业财务活动业绩、控制财务活动的运行、预测财务未来发展状况、促进企业提高财务管理水平和经济效益的财务管理活动。

二、财务报表分析的使用者和作用

（一）财务报表分析的使用者

不同的财务会计报表信息使用者关注的内容不同，财务会计报表分析的意义也有所不同，财务报表分析的使用者大致可分为以下几类。

1．投资者

投资者最关心的是企业投资回报率水平和风险程度，他们希望了解企业的短期赢利能力和长期发展潜力。财务会计报表分析提供了大量揭示企业财务目标是否实现的信息，从而可为投资者进行决策提供重要依据。

2．债权人

短期债权人更多地注重企业各项流动比率，而长期债权人则会更多地考虑企业的经营方针、发展方向、项目性质及潜在财务风险等。财务会计报表分析可从不同角度满足不同债权人对信息的要求。

3．经营者

经营者通过对企业财务会计报表和其他相关资料进行分析，可以全面了解企业的生产经营状况、财务状况及经营成果，从而有助于企业经营者及各部门、各管理层结合具体情况解决经营管理中的很多重大问题，诸如经济前景预测、未来计划的编制、筹资、投资和供产销等决策，实施财务控制、经营业绩的评价考核等，从而实现企业价值最大化。

4．政府相关部门

工商、税务、财政和审计等政府部门会利用财务会计报表分析资料来监督和检查企业在整个经营过程中是否遵守国家制定的各项经济政策、法规和有关制度等。

（二）财务报表分析的作用

1．评价企业财务状况

财务会计报表分析应根据财务报表等综合财务资料，对企业整体及各方面财务状况进行综合、细致的分析，并根据分析的结果做出客观评价。通过财务会计报表分析，可以掌握企业资金的流动状况是否良好、资金成本和资本结构是否合理、现金流量状况是否正常及偿债能力是否充分等信息，并以此来评价企业经营风险大小，为企业投资人和经营管理者提供有用的决策信息。

2．评价企业赢利能力

偿债能力和赢利能力是企业财务评价的两大基本指标，在偿债能力既定的情况下，企业应追求赢利能力最大化，这是企业的重要经营目标。一个企业具有良好的赢利能力，才能健康发展，进而促使企业保持良好的偿债能力。通过财务会计报表分析，可以从不同角度对企业赢利能力进行深入分析和全面评价，并据此预测企业经营风险和财务风险大小。

3．评价企业资产管理水平

企业资产作为企业生产经营活动的经济资源，其管理水平的高低直接影响企业的获利能力和偿债能力，也体现了企业的综合管理水平。通过财务会计报表分析，可以对企业的资产配置、利用水平、周转状况和获利能力等做出全面的分析和评价，并据此预测其对企业长远发展的影响程度。

4．评价企业成本费用水平

企业利润水平的高低，一方面受销售水平的影响，另一方面受成本费用水平的影响。凡是经营状况良好的企业，一般都有较强的成本费用控制能力。通过财务会计报表分析，可以对企业一定时期的成本费用耗费情况做出全面分析和评价，并对成本费用耗费的组成结构进行分析，找出成本费用增减变动的原因。

5．评价企业未来发展能力

企业的发展能力不仅关系到企业自身的命运，而且关系到企业的投资人、债权人及经营管理者的切身利益。财务会计报表分析，可以根据企业赢利能力和偿债能力、资产管理质量和成本费用控制水平及其他资料，对企业中长期发展水平做出合理预测和客观评价，这不仅能够为企业利益关系人提供决策信息，而且能够避免因决策失误给企业造成损失。